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A股史上第三次回购热潮 金额与预案金额均创历史新高

时间:2018-07-14 09:49来源:财经新闻 作者:财经在线 点击:

(原标题:A股史上第三次回购热潮!已回购金额与预案金额均创历史新高)

股价持续低迷之际,沪深两市迎来史上第三次回购潮。而且,这次回购潮中,发起回购的公司数量以及回购金额均创下历史新高!

据券商中国记者统计,今年以来,累计有340家公司实施447次回购,累计回购20.55亿股,回购金额达到145.09亿元,较2017年全年高出57.75%,创A历史新高,而今年只过去了不到7个月。

A股史上第三次回购热潮 金额与预案金额均创历史新高

更重要的是,A股市场中更多的回购方案正在推进中。

今年以来,两市有517家上市公司发布回购预案,较2017年全年高出18.31%,创A股历史纪录,如全部得以实施,回购股数最多将达54.53亿股,回购金额最多达到550.45亿元,二者均创历史纪录。

其中,有434起回购预案仍在推进中,尚未完成、也没有停止。

个股方面,今年以来,永辉超市、苏宁易购、海南海药和梦网集团的已回购金额位居前四,分别已经回购16.25亿元、10亿元、5.1亿元和5亿元。

同时,美的集团、分众传媒、均胜电子和中原高速的回购预案规模最大,分别预计最多回购40亿元、30亿元、22亿元和17亿元。(注:回购数据以A股为主,包含少量B股)。

A股的三次股票回购潮

尽管股票回购在A股市场关注度不高,个人投资者较少关心,但作为真金白银回馈股东的利益分享机制,股票回购值得关注,尤其是在股价低迷时期,因为它在回馈股东之余,也在释放重要信号:上市公司认为股票已经被低估。

通过统计2012年以来的股票回顾数据,不难发现,我们正身处的A股历史上的第三次回购浪潮。(2012年以前数据,由于样本规模太小、可比较弱,不纳入统计)

A股市场的第一次回购热潮,大致出现在2013年至2014年期间。

当时,A股市场正处于新一轮牛市的孕育期,上证指数在1849.65至3000多点之间徘徊,上市公司在经历了多年熊市后,股价也已经高度低估,其中,股王茅台股价开始恢复、但也不过150至180元(不复权)。

数据显示,2013年全年共有77家公司实施回购,回购金额合计92.82亿元,较2012年全年高出173.05%,在之后的2014年,A股市场维持了这一回购力度,全年有138家公司回购,合计回购98.69亿元,两年合计回购191.51亿元。

第二轮股票回购潮出现在2015年杠杆股灾之后。

股灾之后,出于防范系统风险、稳定股价等考虑,A股市场涌现了大量的回购行动,2015年185家公司实施回购、2016年有288家公司实施回购,回购家数不断创新高。

不过,这两年的回购资金力度合计,其实并未超越2013年和2014年,分别只有50.3亿元和109.3亿元,合计只有159.61亿元。

也就是在这第二次的回购潮中,万科抛出了百亿元回购计划,但实际回购金额只有1.6亿元,引起市场热议,之后遭遇钜盛华的股权狙击。

当时间来到2018年,A股市场迎来了第三次的回购热潮。

据券商中国记者统计,今年以来,两市共有340家公司实施回购,累计回购447次,家数与次数都接近去年全年水平,合计回购股票20.55亿股、较去年去年高出3.31%,回购金额145.09元、较去年全年高出57.75%。

不论是回购股数,还是回购金额,今年均已创A股历史记录。

与此同时,回购预案数量也创历史新高。

据券商中国记者统计,今年以来,累计有517家公司发布回购预案,估算最高回购股数54.53亿股、最低回购股数28.62股,均为A股历史最高数字;同时,最高回购金额550.45亿元、为A股最高记录,最低回购金额192.58亿元、只低于2014年水平。

A股史上第三次回购热潮 金额与预案金额均创历史新高

谁是回购弄潮儿:40家公司回购金额过亿元

谁是这一次回购浪潮的弄潮儿?

就公司属性来看,这一次的回购热潮主要是民营企业发起,它们共计回购133.92亿元、占已回购资金的92.31%;就上市板块来看,中小板与创业板担当主角,合计回购资金93.27亿元,占比达到64.28%。

同时,发起回购的公司大多为中小规模企业,大公司的数量还不多。据统计,在已经实施回购的340家公司中,有223家公司的市值不足百亿,占比65.59%;有278家公司的2017年营业收入不足百亿,占比81.76%。

具体到公司层面,据券商中国记者统计,今年以来,两市有137家公司回购金额超1000万元,有66家公司回购金额超5000万元,有40家公司回购金额超1亿元,有8家公司回购金额超3亿元,永辉超市、苏宁易购、海南海药和梦网集团的回购金额超5亿元。

A股史上第三次回购热潮 金额与预案金额均创历史新高

永辉超市的回购金额位居市场第一,但回购类型是股权激励、没有通过二级市场购买,这让该次回购行动对二级市场的支撑力度有所削弱。

1月24日,永辉超市发布公告称,公司回购专用证券账户受让张轩松持有的1.66亿股,占股本总额的1.74%,实际使用资金总额16.25亿元,该次股份回购的成交价格为9.77元/股。

永辉超市公告称,该次回购股份存放于回购专用证券账户,按规定将该股份用于2017年限制性股票激励计划,上述回购股份在回购专户期间不享有表决权且不参与利润分配。

苏宁易购的回购规模位居市场第二位,也是回购股份以实施股权激励,但回购股份是通过二级市场完成。

今年4月9日,苏宁易购公告称,以集中竞价交易方式回购公司股份7307.09万股,总金额为10亿元,回购股份占公司总股本的比例为0.78%,最高成交价为14.50元/股,最低成交价为12.76元/股,成交均价为13.6852元/股。

同样回购资金超5亿元,海南药业在4月完成回购,通过集中竞价的方式回购3861.41万股,涉及资金5.1亿元,回购目的也是实施股权激励。

此外,梦网集团在7月9日公告称完成回购,共通过集中竞价的方式回购5098.85万股、回购资金5亿元。

梦网集团同时表示,“基于对公司经营状况、盈利能力和发展前景的坚定信心,为使股价与公司价值相匹配,切实维护投资者合法权益,公司不排除在未来6个月内再次以集中竞价交易方式回购股份的可能”。

回购在路上:24股最高回购超5亿元

尽管已完成实施的回购规模已超历史纪录,但更多的回购方案还在推进中。

据券商中国记者统计,今年以来,两市有517家上市公司发布回购预案,如全部得以实施,回购金额最多达到550.45亿元,其中,有434起回购预案仍在推进中,尚未完成、也未终止。

A股史上第三次回购热潮 金额与预案金额均创历史新高

就回购规模来看,有53股的回金额上限超3亿元,有24股的回购金额上限超5亿元,11股的回购金额上限超10亿元,美的集团、分众传媒和均胜电子等3股的回购上限超20亿元,分别达到40亿元、30亿元和22亿元。

美的集团发布了今年A股最大的回购预案。

7月5日,美的集团公告称,拟对社会公众股份进行回购,拟回购金额不超过40亿元,回购价格不超过50元/股,按回购金额上限测算,预计回购股份数量不低于8000万股,约占已发行总股本的1.2%以上。

截至7月13日收盘,美的集团每股价格为47.84元。

美的集团表示,回购目的是基于对公司未来发展前景的信心和和对公司价值的高度认可,“为使股价与公司价值匹配,维护公司市场形象,增强投资者信心,维护投资者利益”。

截至2017年12月31日,美的集团总资产为2481亿元,货币资金余额483亿元,归属于上市公司股东的净资产为737亿元,公司资产负债率66.58%,2017年实现归属上市公司股东的净利润为173亿元。

美的集团测算称,假设此次回购资金40亿元全部使用完毕,按2017年12月31日审计的财务数据测算,回购资金约占公司总资产的1.61%、约占公司净资产的5.43%。

分众传媒的回购预案规模位居市场第二。

今年4月期间,分众传媒公告称,拟通过集中竞价的方式进行股份回购,回购资金总额上限人民币30亿元、回购价格上限13.00元/股,预计回购股份约为23076万股,约占公司目前已发行总股本的1.89%。

7月7日,由于送转股影响,分众传媒将回购股份的价格上限调整为10.75元/股。

此外,同样回购预案规模较大的公司还有均胜电子、中原高速、龙蟒佰利,分别预计最高回购不超过22亿元、17亿元和12亿元。

沪深交易齐发声支持回购

上市公司热络回购股份之际,沪深交易所也同时发声,公开表态支持上市公司回购公司股份。

7月6日,深交所发布题为《深交所新闻发言人:支持具备条件的上市公司及其大股东依法合规回购增持股份》的交易所要闻。

深交所发言人在该文中表示,上市公司回购股份、大股东增持股份的行为,表明其对公司经营状况、盈利能力和发展前景的坚定信心,有利于提振投资者信心、稳定市场预期,对资本市场健康发展具有积极正面作用。

深交所发言人称,“深交所支持具备条件的上市公司及其大股东、董事、监事、高级管理人员依法合规回购、增持股份,增强市场发展信心,保护投资者合法权益。”

(责任编辑:admin)
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